陆金所赴美IPO终于落定:上半年净赚73亿网贷占比降至12.8%

北京时间10月8日消息,筹备多年后,中国平安旗下陆金所控股IPO终于迎来确切消息(www.fulutang.cn)。今日,陆金所控股向美国证券交易委员会公开递交招股文件,而这也是继蚂蚁集团、京东数科之后,又一“独角兽”启动上市。

陆金所控股暂未在招股书中披露IPO的定价和融资额度,而平安集团此前的财报曾提到,陆金所控股完成C轮融资,引入多家国际知名投资机构,投后估值达394亿美元。按最新汇率折算,这一估值约为2675亿元人民币。

根据公告披露,陆金所控股拟于纽交所上市,股票代码为“LU”,承销商包括高盛、美银证券、瑞银、汇丰、平安证券(香港)等。

去年赚133亿元 三年净利复合增长率48%

陆金所控股的招股书首次披露了多项数据。从营业收入来看,2017年、2018年和2019年陆金所控股的总收入分别为278.2亿元、405.0亿元和478.3亿元,年化复合增长率达31.1%。

从净利润上看,2017年、2018年和2019年陆金所控股的净利润分别为60.3亿元、135.8亿元和133.2亿元,年化复合增长率为48.6%;净利率分别为21.7%、33.5%和27.8%。

尽管受疫情影响,2020年上半年,陆金所控股的总收入仍达到了256.8亿元;净利润为72.7亿元,净利率为28.3%,其中,来自技术平台服务的收入贡献率为83.5%。

(图:陆金所控股财务数据)

信贷业务方面,截至今年上半年,陆金所控股的累计借款人数为1340万人,管理贷款余额为5194亿元,近7成用户为小微企业主,已与超过50家银行、信托和保险公司合作。自2017年以来,由第三方提供担保的贷款比例从75.4%增长到了95%左右。

值得注意的是,截至2020年6月30日,公司信用敞口风险占比仅为2.8%,零售信贷业务中由第三方提供资金的贷款占比从2017年的51.8%已上升到2020年中的99.3%。从逾期率来看,近3年,平安普惠担保贷款提供的DPD 30+逾期率保持在0.7%以下,市场同期水平为1.9%以下。

同时,招股书援引Oliver Wyman数据显示,截至2020年9月30日,陆金所控股旗下平安普惠零售信贷余额达5358亿元人民币(约758亿元美元),在中国非传统融机构市场中排名第二;旗下陆金所平台财富管理规模达3783亿人民币(约535亿美元),在中国非传统金融机构市场中排名第三。

网贷业务存量478亿 占比下降至12.8%

数据显示,2017年底,陆金所网贷存量资产规模仍达3364亿元,占财富管理业务比重为72.9%。不过这一数据到了今年上半年有了很大改变,截至2020年上半年,该业务存量规模仅剩478亿元,占比12.8%,占比降幅达60%。

陆金所增加了与银行、基金、保险、资管、信托、私募等合作,这些现有产品的客户资产规模从2017年的1253亿元增长到2019年的3269亿,占比从2017年27.1%提升至当前87.2%复合增长率达39.4%。

而陆金所控股近75%的平台资产由投资规模超过30万元的客户所贡献,用户留存率达95%。财富管理人均用户持有资产规模为人民币2.93万,超前五非传统金融机构平均用户8000元人民币资产3倍以上。

此外,Oliver Wyman数据显示,2020年上半年,他们一般无担保贷款的平均贷款规模为人民币14.65万元(20738美元),担保贷款的平均贷款规模为42.24万元(59787美元),而在非传统金融服务提供商中,其他前五名贷款人的平均贷款规模仅约为人民币5000元(合708美元)。

平安集团持股占比42.3%

继金融壹账通、平安好医生之后,陆金所控股将成为中国平安旗下又一家上市的“独角兽”。在此次IPO前,平安集团持有公司42.3%的股份,Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股权。

(图:陆金所控股持股数据)

不过,陆金所控股此次IPO融资额度暂未确认,1亿美元仅为占位符。而在中国平安出具的2018年年报中,陆金所控股的最新融资进展曝光:据悉,陆金所完成了C轮融资,投后估值约394亿美元,投资方包括春华资本、卡塔尔投资局、摩根大通等多家机构。

陆金所在2016年初曾宣布完成12.16亿美元融资,其中包括B轮投资者9.24亿美元投资和A轮投资者行使认购期权投资的2.92亿美元。当时融资完成后,陆金所的估值达到了185亿美元。

不只陆金所控股,今年,中国金融科技“独角兽”蚂蚁集团和京东数科同样选择了IPO。

根据招股书显示,2017年至2020年上半年,蚂蚁集团营业收入分别为653.96亿元、857.22亿元、1206.18亿元和725.28亿元。同期,归属于母公司股东的净利润分别为169.57亿元、6.67亿元、69.51亿元和212.3亿元。

而京东数科的招股书显示,营业收入从2017年的91亿元到2019年的182亿元,实现翻倍,今年上半年实现营收103亿,相当于去年总营收的56.73%。不过,在归属于母公司股东的净利润上,京东数科今年上半年亏损近6.7亿元,去年全年净利润近7.9亿元。

来源:金融界网站

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